2020/05/10
Tin tức

Thực hư tin đồn Binance tự ý hủy lệnh short Bitcoin đang ‘có lời khủng’!

Khi giá Bitcoin bất ngờ giảm mạnh từ $9.500 xuống còn 8.000 USD vào sáng ngày 10/5, một số trader trên Binance đã phàn nàn rằng các lệnh short BTC đang có lời của họ đã bị hủy một cách bất thường.

Một trader có tên AthenaBank đã viết trên Twitter vào ngày 10/05: “Tháo gỡ đòn bẩy? Binance đã đóng lệnh short của tôi khi lệnh này đang có lời x7 lần khoản đầu tư ban đầu. Chuyện gì đang xảy ra? Lệnh short của tôi đâu? BTC giảm xuống $8.000. Ai là người trả tiền cho tôi?”

Tuy nhiên, việc đóng lệnh short là có hệ thống và quá trình này được gọi là tự động tháo gỡ đòn bẩy tài chính (Auto-Deleveraging).

Auto-Deleveraging là gì?

Trong thị trường tương lai, trader được phép sử dụng nợ hoặc đòn bẩy để giao dịch với số vốn lớn hơn. Chẳng hạn, Binance cho phép các trader sử dụng đòn bẩy tối đa là 125x số vốn ban đầu. Nếu người dùng có 1.000 USD, họ có thể giao dịch với số tiền tối đa là 125.000 USD.

Nhiệm vụ của sàn giao dịch tiền điện tử là khớp các lệnh giữa người mua và người bán. Do đó, nếu trader A muốn short Bitcoin ở mức giá 9.500 USD, lúc này nhiệm vụ của sàn giao dịch là tìm trader B đang có nhu cầu mua BTC với cùng mức giá này.

Khi giá Bitcoin tăng hoặc giảm đột ngột, thường có một vấn đề xảy ra. Nhiều trader đổ xô short BTC và khi giá giảm nhanh chóng, nó sẽ tạo ra sự mất cân bằng trong sổ lệnh (orderbook).

Khi xuất hiện sự chênh lệch lớn trên orderbook, điều đó có khả năng tạo ra một loạt các đợt thanh lý và khiến giá Bitcoin lao dốc xuống mức thấp bất thường. Tình huống như vậy đã từng được nhìn thấy vào ngày 12/03 – thời điểm giá Bitcoin sụp đổ xuống mức thấp 3.600 USD trên BitMEX.

Các sàn giao dịch tương lai Bitcoin lớn như BitMEX và Binance Futures sử dụng một hệ thống được gọi là auto-deleveraging để đảm bảo orderbook của họ được cân bằng. Khi quỹ bảo hiểm không đủ để chi trả cho việc thanh lý, thì các giao dịch khác sẽ bị rút ngắn để chi trả cho các khoản thanh lý còn sót lại.

Ảnh chụp màn hình cho thấy giao dịch Bitcoin bị auto-deleverage. Nguồn: AthenaBank

Ảnh chụp màn hình cho thấy giao dịch Bitcoin bị auto-deleverage. Nguồn: AthenaBank

Binance Futures cho biết: “Khi số dư tài khoản của trader dưới 0, Qũy Bảo hiểm sẽ được sử dụng để bù lỗ. Tuy nhiên, trong một số trường hợp thị trường cực kỳ biến động, Qũy Bảo hiểm có thể không thể xử lý hết các khoản lỗ và các vị thế mở phải được rút ngắn để bù đắp cho chúng.”

Trong trường hợp như vậy, các giao dịch có đòn bẩy cao nhiều khả năng sẽ khiến các giao dịch của họ bị giảm kích thước trước. Các trader sử dụng đòn bẩy x75 đến x125 thường năm trong số những người lệnh bị cắt giảm trước tiên trong điều kiện thị trường biến động bất thường.

Liệu có thể giảm bớt các trường hợp auto-deleveraging?

Auto-deleveraging xảy ra khá thường xuyên trong thị trường tiền điện tử vì Bitcoin có mức độ biến động mạnh hơn đáng kể so với hầu hết các tài sản truyền thống.

Xu hướng của giá Bitcoin sẽ thay đổi nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn khiến cho các sàn giao dịch phải duy trì sự cân bằng trên thị trường.

Đăng ký theo dõi Cộng Đồng Coinstar để cập nhật nhanh nhất thông tin Tiền ảo: