2020/06/12
Tin tức

3 thước đo Tiền Ảo mà các nhà đầu tư sử dụng để theo dõi hoạt động của mạng Bitcoin

Dữ liệu trên chuỗi cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị về mạng Bitcoin và hành động giá BTC, nhưng số liệu nào hữu ích cho nhà đầu tư trung bình?

Bản chất công khai của blockchains liên tục tạo ra một luồng dữ liệu vô tận, vì mỗi giao dịch và địa chỉ đều để lại dấu vết rõ ràng. Thông tin này, được gọi là dữ liệu trên chuỗi, cung cấp một cách để phân tích chính xác hoạt động mạng tiền điện tử.

Một số chỉ số trên chuỗi như số lượng địa chỉ hoạt động, sóng HODL và hashrate đã trở nên nổi tiếng trong ngành, nhưng công chúng nói chung thực sự chỉ làm trầy xước bề mặt của nó.

Khi số lượng các số liệu trên chuỗi có sẵn đã tăng lên rất nhiều, việc tìm ra những số liệu hữu ích nhất cho nhà đầu tư trung bình cũng trở thành một nhiệm vụ. Một nơi tốt để bắt đầu là với Tiền gửi trao đổi trung bình, địa chỉ Bitcoin ‘Đã gửi từ’ và Công cụ khai thác để trao đổi.

Tiền gửi trung bình

Thường có một số nhầm lẫn khi phân tích dòng chảy và dòng chảy của một sàn giao dịch. Người mua không cần rút tiền sau khi mua tiền điện tử và điều tương tự cũng có thể nói về dòng vốn, vì tiền có thể không hoạt động trong một thời gian trước khi bất kỳ giao dịch nào xảy ra.

Tiền gửi trao đổi Bitcoin trung bình. Nguồn: CQ.live

Tiền gửi trao đổi Bitcoin trung bình. Nguồn: CQ.live

Một cách tốt hơn để định lượng dòng chảy như vậy là bằng cách đo kích thước trung bình của tiền gửi. Như được hiển thị trong biểu đồ trên, mọi kích thước đỉnh của tiền gửi trung bình đều trùng với đáy giá Bitcoin cục bộ. Chuyển động này có thể là dấu vết của một con cá voi tiền điện tử lớn đang đầu hàng và cắt lỗ.

Một chỉ báo như vậy đặc biệt đúng trong một xu hướng giảm dài hạn. Như đã đề cập trước đây, các chỉ số trên chuỗi không nên được phân tích trong sự cô lập hoàn toàn. Capitulation chỉ có thể xảy ra sau vài tháng khi giá không thể hiện sức mạnh.

Nguồn gửi Bitcoin

Thay vì đo số lượng địa chỉ hoạt động, trung bình 7 ngày của số liệu từ nguồn gửi Bitcoin cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về hoạt động mạng. Điều này làm giảm đáng kể tiếng ồn từ rút tiền trao đổi và tính hai lần từ các dịch vụ trộn.

Bitcoin có nguồn gốc địa chỉ hoạt động hàng ngày. Nguồn: BitInfoCharts

Bitcoin có nguồn gốc địa chỉ hoạt động hàng ngày. Nguồn: BitInfoCharts

Lưu ý rằng mọi đỉnh cao trong trung bình hàng ngày được gửi từ các địa chỉ trùng khớp với giá Bitcoin ngắn hạn cục bộ. Sự tăng đột biến của những người nắm giữ tiền xu di chuyển cho thấy sự khó chịu trong thời gian ngắn, mặc dù điều này không nhất thiết cho thấy sự thay đổi trong xu hướng thị trường.

Một lần nữa, chỉ số này không nên được giải thích mà không thừa nhận xu hướng thị trường. Một trường hợp như vậy đã xảy ra trong cuộc biểu tình tháng 4 đến tháng 7 năm 2019 khi số liệu tăng vọt hai lần, báo hiệu thời gian giảm nhiệt mặc dù giá tiếp tục tăng vọt vài tuần sau đó.

Từ thợ mỏ trở thành nhà đầu tư

Glassnode cung cấp một cái nhìn chi tiết khác về việc chuyển các công cụ khai thác Bitcoin sang các sàn giao dịch. Trung bình đã có 1.800 BTC được khai thác trung bình mỗi ngày trước khi giảm một nửa vào tháng Năm và con số này hiện đã giảm xuống còn 900.

Mặc dù trao đổi không nhất thiết là cách duy nhất để các nhà khai thác dỡ bỏ vị trí của họ, nhưng cho đến nay, đây là thước đo tốt nhất để đánh giá kỳ vọng giá ngắn hạn của họ.

Công cụ khai thác BTC chuyển sang trao đổi. Nguồn: Glassnode

Công cụ khai thác BTC chuyển sang trao đổi. Nguồn: Glassnode

Biểu đồ trung bình di chuyển 7 ngày ở trên cho thấy dòng chảy như vậy đã giảm đáng kể xung quanh việc giảm một nửa Bitcoin và con số vẫn ở mức thấp nhất trong 12 tháng.

Trong khi đó, Bitcoin vẫn tương đối ổn định ở mức 9.800 đô la, không vượt qua mốc 10.000 đô la. Việc giảm chuyển sang trao đổi có thể được hiểu là một chỉ báo giảm giá.

Vị trí tích lũy này của các công ty khai thác từ chối bán có thể là chất xúc tác tiềm năng cho nhược điểm đáng kể hơn, trong trường hợp giá Bitcoin không thể duy trì mức cao hơn. Không giống như các hợp đồng tương lai mở lãi, khi những người bán ngắn hạn được thanh lý khi thị trường tăng lên, sẽ không có hiệu ứng nào xảy ra khi lượng BTC do các công ty khai thác nắm giữ tăng lên.

Dữ liệu trên chuỗi giúp giảm bớt sự thiên vị của nhà đầu tư

Phân tích trên chuỗi không phải là một khoa học chính xác vì giao dịch vốn dĩ là một hoạt động do con người điều khiển, ít nhất là cho đến nay.

Khi phải đối mặt với các tín hiệu mâu thuẫn, các nhà đầu tư có xu hướng hợp lý hóa và loại trừ những người không phù hợp với suy nghĩ và mong muốn của họ.

Như đã thảo luận trước đây, có rất nhiều tiếng ồn trên thị trường nhưng việc phân tích dữ liệu trên chuỗi có thể giúp các nhà đầu tư tách tín hiệu khỏi tất cả các nhiễu gây nhiễu.

Đăng ký theo dõi Cộng Đồng Coinstar để cập nhật nhanh nhất thông tin Tiền ảo: