2020/02/06
Investment and Trade

Stop order hay lệnh dừng là gì? Đặc trưng của Stop order, đến các loại hình, lợi ích, điểm cần chú ý.

Stop order (lệnh dừng)  là một loại lệnh chỉ định giá. Chủ yếu được sử dụng khi người dùng quan tâm đến việc đề phòng rủi ro.

Stop order có thể được sử dụng ở rất nhiều trường hợp..

Stop order có 2 loại là:Stop order buy và stop order sell (hay lệnh dừng mua và lệnh dừng bán)

Nếu sử dụng thành thạo Stop order, hẳn rằng bạn sẽ có thể nâng cao được chất lượng giao dịch.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu cụ thể về Stop order, từ đặc điểm, cơ chế, đến các điểm cần chú ý

Các điểm chính trong bài viết

  • Nếu bạn nắm chắc được đặc trưng cũng như lợi ích của lệnh Stop order, bạn có thể giao dịch hiệu quả hơn
  • Nắm được sự khác nhau giữa các phương pháp đặt lệnh
  • Ghi nhớ và ứng dụng các cách sử dụng Stop order

Stop order là gì?

Thông tin cơ bản về Stop order

Stop order là phương pháp thực hiện lệnh giao dịch một cách tự động khi giá trị của một mã tiền ảo tăng lên cao hơn hoặc giảm xuống thấp hơn một giá trị đã định trước đó.

Khác với những giá trị chỉ định thông thường, lệnh Stop order trong trường hợp mua thì “chỉ mua khi giá tăng đến mức giá đã chỉ định”, và trong trường hợp bán thì “chỉ đặt lệnh bán cho đến khi giá trị hạ đến mức đã chỉ định”

Chúng ta có thể kiểm soát được rủi ro thông qua sử dụng Stop order.

Từ đó, ta có lợi ở chỗ đến thời điểm mà giá tăng theo xu hướng thì lệnh mua được tự động kích hoạt.

Cách đặt lệnh căn bản

Lệnh giới hạn Phương pháp đặt lệnh có thể giữ vị thế cho đến khi đạt mức giá đã chỉ định
Lệnh thị trường Phương pháp có thể giữ vị thế ngay lập tức
Stop order (Lệnh dừng) Phương pháp đặt lệnh sao cho khi giá thực tế cao hơn giá đã chỉ định thì tiến hành mua, ngược lại giá thực tế thấp hơn giá chỉ định thì bán

Đặt lệnh giới hạn (lệnh limit)

Đặt lệnh giới hạn là phương pháp đặt lệnh có thể tự động giữ vị thế khi giá thực tế đạt được mức giá đã chỉ định,

Đặt lệnh thị trường

Đặt lệnh thị trường là phương pháp đặt lệnh sao cho lệnh được thực hiện ngay trong khoảng giá trị tại thời điểm đặt lệnh.

Các loại Stop order

Lệnh Stop order có nhiều loại hình thức. Dựa vào đặc trưng mà chúng ta phân chúng ra những loại như sau.

Lệnh IFD

Lệnh IFD là lệnh có thể đồng thời kích hoạt hai loại lệnh là “đặt lệnh mới” và “lệnh tất toán”

Khi khớp lệnh giao dịch mới, cùng lúc đó, lệnh tất toán cũng được cùng lúc kích hoạt.

Lệnh OCO

Lệnh OCO là lệnh kích hoạt đồng thời hai loại lệnh khác nhau, khi một lệnh thành công, lệnh còn lại sẽ tự động huỷ.

Ví dụ, ta có một mã tiền có giá 1000VNĐ.

Trong trường hợp này ta có thể đặt lệnh “Giá mua thông thường chỉ định là 1100 VNĐ” cùng lúc với lệnh “Giá mua hạ đến 950 VNĐ sẽ tự động cắt lỗ”

Lợi ích khi sử dụng Stop order

Lợi ích 1: Hiệu quả khi cắt lỗ

Trên màn hình, lệnh mua đã được kích hoạt khi giá trị đạt 1,080,000 VNĐ.

Sau đó, để đề phòng thị trường có thể thay đổi và giảm giá, ta thiết lập lệnh Stop order bán ra khi giá chỉ còn 1,070,000VND. Do lệnh mua được kích hoạt ở mức 1,080,000VNĐ, nếu như giá giảm mạnh, ta có thể kiểm soát mức tổn thất ở 10,000VNĐ.

Lợi ích 2: Hiệu quả khi bạn không thể kiểm tra biểu đồ thường xuyên

Bằng việc thiết lập Stop order, việc thực hiện lệnh và thanh toán đều được tiến hành tự động.

Do đó, dù bạn không thường xuyên quan sát biểu đồ, bạn vẫn có thể giao dịch được.

Lợi ích 3: Không bỏ lỡ xu hướng để nắm bắt lấy lợi nhuận

Thông qua Stop order, ta sẽ không bỏ lỡ sự thay đổi của xu hướng thị trưởng và có thể thực hiện các giao dịch có lợi nhuận.

Bạn hãy tận dụng các chỉ tiêu kinh tế cũng như phân tích kỹ thuật để vận dụng thành thạo Stop order nhé.

Bất lợi của Stop order

Bất lợi 1: Có trường hợp mãi vẫn không thể đặt lệnh được

Bất lợi của Stop order là có trường hợp không thể mở lệnh do phụ thuộc vào chuyển động của thị trường

Khi giá trị không thay đổi theo dự đoán của bạn, lệnh sẽ không thể mở được.

Bất lợi 2: Có trường hợp cắt lỗ quá sớm

Một bất lợi nữa của Stop order là vì nó tự động cắt lỗ, nên nó sẽ khiến ta bỏ lỡ cơ hội khi giá tăng ngay sau đó.

Những trader lão luyện cũng thường gặp phải trường hợp giá cả phục hồi ngay sau khi cắt lỗ.

Stop order có thể giúp ta tránh được nguy cơ tổn thất lớn khi giá hạ thấp mà không cắt lỗ. Tuy vậy, nó cũng sẽ khiến ta bỏ qua cơ hội kiếm lời khi giá cả phục hồi lại.

Cách sử dụng Stop order

Trên đây chúng tôi đã giới thiệu tới các bạn sơ bộ thế nào là đặt lệnh dừng (Stop order).

Tiếp theo, dựa vào biểu đồ thực tế, chúng ta sẽ xem xét cách sử dụng Stop order sao cho hiệu quả nhé.

Lệnh bán hạn chế tổn thất

Lệnh bán hạn chế tổn thất là 1 cách sử dụng cơ bản của Stop order.

Nó nhằm mục đích “hạn chế rủi ro khi thị trường dịch chuyển theo chiều hướng bất lợi”

Lệnh “Stop order sell” khi bạn đang giữ vị thế “mua”

Ví dụ khi giá vượt 1200VNĐ, ta thấy đáy mới của thị trường, do đó lập vị thế bán ở mức 1250 VNĐ.

  1. Xu hướng tăng không phát sinh như dự định, mà biến động lên xuống trong một khoảng giá trị, do đó ta đặt Stop order sell ở mốc 1180 VNĐ.
  2. Nếu giá tiếp tục giảm, khi giá giảm thấp hơn 1180 VNĐ, thì lệnh Stop order sell sẽ được thực hiện, ta xác định được mức tổn thất là 80VNĐ. Tuy nhiên, sau đó nếu xu hướng giảm tiếp tục, ta có thể nói rằng việc cắt lỗ đã hiệu quả.

Stop order buy” khi bạn giữ vị thế bán

  1. Khi giá trị xuống dưới mức 1200VNĐ, và khó tăng trở lại, ta đang đặt mức vị thế bán là 1160 VNĐ.
  2. Do thấy được dấu hiệu rằng giá thị trường sẽ tăng trở lại, để hạn chế tổn thất do giá tăng, ta đặt lệnh Stop order buy ở mức 1250 VNĐ.
  3. Nếu thị trường tăng giá, lệnh Stop order buy sẽ được thực thi khi giá đạt 1250 VNĐ, ta xác định rằng sẽ lỗ 90 VNĐ. Tại đây, nếu như khuynh hướng tăng diễn ra một cách mạnh mẽ thì có thể nói việc cắt lỗ đã hiệu quả.

Như vậy, Stop order có thể giúp ta tránh được trường hợp tệ nhất nhờ vào việc giới hạn được các tổn thất khi ta sử dụng nó đúng lúc thị trường chuyển động theo khuynh hướng trái ngược với dự đoán ban đầu của ta.

Hướng đến lợi nhuận với điều kiện hạn chế tổn thất

Đây cũng là một cách sử dụng cơ bản của Stop order.

Khi ta đặt sẵn lệnh giới hạn nhưng thị trường lại chuyển động theo chiều hướng bất lợi, thì để có thể cắt lỗ, ta có thể dùng phương pháp mở lệnh dừng (Stop order).

  1. Khi giá tăng cao hơn 1200 VNĐ và trở thành đáy ổn định, ta đặt vị thế mua ở mức 1220 VNĐ.
  2. Khi giá chuyển động lên xuống trong một khoảng giá trị nhất định, ta đặt lệnh giới hạn bán để có thể thu được lợi nhuận khi giá đạt tới mức 1310 VNĐ, nhưng để đề phòng thị trường giảm nhanh, ta cũng đặt lệnh Stop order ở mức giá 1180 VNĐ.
  3. Nếu thị trường tăng giá, lệnh bán với giá chỉ định được thực thi tại 1310 VNĐ, lợi nhuận xác định được sẽ là 90 VNĐ. Nếu như giá trị này giảm, lệnh Stop order bán sẽ được mở tại mốc 1180VNĐ, tổn thất sẽ được hạn chế ở mức 40VNĐ.

Phương pháp này có thể giúp bạn ứng phó với cả hai trường hợp là xác định lợi nhuận vcũng như cắt lỗ, nên nó cũng khá hữu ích khi khi bạn không thể xác định được khuynh hướng thị trường hoặc không có thời gian quan sát biểu đồ.

Lệnh bán xác định lợi nhuận

Đây là Stop order dùng để xác định lợi nhuận khi xuất hiện 1 khoản lợi nhuận chưa được chốt mà thị trường lại chuyển động theo hướng ngược lại.

  1. Khi ta nhìn thấy xu hướng tăng của thị trường, ta đặt vị thế mua với mốc 1160 VNĐ.
  2. Dù giá trị có tạm thời giảm, nhưng sau đó giá lại tiếp tục tăng lên vượt mốc 1360VNĐ. Dù giá vẫn trên đà tăng, để giảm rủi ro khi thị trường di chuyển ngược lại, ta đặt lệnh Stop order bán ở mức 1320 VNĐ
  3. Sau đó, thị trường giảm giá mạnh, lệnh bán được thực thi ở mức 1320VNĐ, ta xác định mức lợi nhuận là 160 VNĐ. Sau đó, giá tiếp tục giảm sâu hơn nên lúc này, có thể nói lệnh Stop order có tác dụng xác định mức lợi nhuận.

Bằng cách như vậy, việc sử dụng Stop order cũng khá hữu ích với cả trường hợp bạn không muốn mất đi phần lợi nhuận chưa kịp chốt ở thời điểm hiện tại.

Mua theo xu hướng

Đây là phương pháp sử dụng khi giao dịch theo xu hướng mạnh trên thị trường, từ đó ta thay đổi giá trị của lệnh dừng Stop order sao cho phù hợp.

  1. Do thấy rằng giá trị sẽ tăng mạnh đến 1200VNĐ, để nhắm đến mức tăng cao hơn, ta đặt vị thế mua ở mức 1170 VNĐ.
  2. Cùng thời điểm đó, để đề phòng trường hợp giá thị trường chuyển động ngược lại và giảm xuống, ta đặt Stop order sell ở mức 1070VNĐ.
  3. Nhưng giá trị không giảm xuống đến mức Stop order là 1070 mà tăng đến 1240 VNĐ. Khi ta thấy được điều này, ta điều chỉnh Stop order bán ở mức 1190 VNĐ, ta giữ lại được lợi nhuận 20 VNĐ.
  4. Thị trường tiếp tục tăng giá và vượt mốc 1360VNĐ, ta lại thay đổi Stop order ở mức 1340 VNĐ, ta có lợi nhuận 170 VNĐ.
  5. Sau đó thị trường chuyển động ngược lại, Stop order bán được thực thi tại mốc 1340 VNĐ, xác định mức lợi nhuận là 170 VNĐ.

Với cách này, ta vừa hạn chế rủi ro, vừa có thể thu được lợi nhuận ở mức cao nhất khi thị trường chuyển động theo chiều hướng có lợi. Do đó, Stop order đã phát huy hiệu quả khi có xu hướng thị trường mạnh phát sinh.

Mua/bán bên ngoài khoảng giá

Đây là phương pháp khi thị trường rơi ra khỏi khoảng giá cố định, thông qua việc thiết lập tự động các vị thế mới, sau đó ta có thể nắm bắt lấy xu hướng để tiến đến thu lợi nhuận.

  1. Khoảng giá cố định của thị trường là 1150 VNĐ đến 1250 VNĐ. Khi giá vượt qua giới hạn trên của khoảng giá và được kỳ vọng là sẽ tăng cao hơn, khi ta thấy rằng giá đang tiến gần giới hạn trên của giá tại 1240 VNĐ, ta đặt Stop order buy mua tại 1270 VNĐ.
  2. Ngay khi đó giá vượt lên quá trần của khoảng giá cố định, 1270VNĐ trở thành mốc để lập vị thế mua mới. Thực tế, sau đó xu hướng tăng sẽ phát sinh, ta có thể kỳ vọng vào lợi nhuận lớn.

Như vậy, Stop order có thể được dùng trong khi lập ra vị thế mới.

Nếu có thể dự đoán giá vượt khỏi khoảng giá cố định và thực hiện đặt lệnh, ta có thể kỳ vọng rằng sau đó sẽ thu được lợi nhuận lớn.

Những điểm cần lưu ý khi sử dụng Stop order

Tổn thất có thể xảy ra do chênh lệch giữa giá khớp lệnh và giá thị trường

Với lệnh Stop order, ta có khái niệm gọi là Trượt giá, chỉ sự chênh lệch giá xảy ra do giá trị khi đặt lệnh khác với giá thực tế khi lệnh được khớp.

Trượt giá là sự sai khác phát sinh do biến động đột ngột của giá thị trường.

Không thực hiện mua bán khi chưa đạt đến giá trị kích hoạt lệnh trên biểu đồ

Lệnh Stop order sẽ được không kích hoạt nếu giá trị của mã tiền trong thực tế không vượt qua giá trị mã tiền đã được thiết lập.

 


Tổng kết

Stop order là phương pháp giúp bạn có thể kiểm soát được rủi ro khi giao dịch.

Nếu như chẳng may giá trị thực tế không đạt tới giá trị mà bạn đã thiết lập, thì lệnh Stop order sẽ không được kích hoạt.

Hãy vận dụng nhiều loại phương pháp phân tích kỹ thuật cũng như vận dụng các chỉ số kinh tế để sử dụng lệnh Stop order một cách hợp lý nhé.

Đăng ký theo dõi Cộng Đồng Coinstar để cập nhật nhanh nhất thông tin Tiền ảo: